Работа выполнена при поддержке гранта РГНФ № 15-02-00369. НИР. Экономика (№ 4 (22), 2016).Статистической базой для исследования экономических циклов стали данные о реальном душевом ВВП Финляндии за период с 1860 по 2008 г. (см. рис. 1) в Гери-Хемис долларах 1990 г. [8]. График на рис. 1 иллюстрирует снижение среднедушевого ВВП Финляндии в период гражданской войны 1918 г., советско-финской войны 1939–1940 гг. Заметим, что темпы снижения ВВП в Финляндии во время Второй мировой войны были менее значительны, чем во многих странах Европы, при этом 1945 г. не сопровождался падением душевого валового продукта, как в Австрии. Наблюдение сделано на основе данных табл. 1, где приведены базисные коэффициенты роста реального среднедушевого ВВП ряда европейских стран в Гери-Хемис долл. США 1990 г. на определенные даты XX в. и 2008 г.Исследование циклических колебаний большой периодичности в экономике Финляндии включало три этапа.На первом этапе работы для математического отражения тенденции построена модель видаLnY = a0 + a1 *  x + a2 * x2 + ε  , (1)где Y — душевой ВВП в Гери-Хемис долларах 1990 г., x — годы, a0, a1, a2 коэффициенты, ε — ошибка модели (остатки ряда).Уравнения тренда строились для столетних отрезков временного ряда реального душевого ВВП Финляндии со сдвигами в 20 лет и проверялись путем оценки уровня детерминации и статистической значимости. Данные, представленные в табл. 2 и 3, показывают пример результатов такого эконометрического исследования для периода с 1900 по 1999 г. Анализ статистических показателей в табл. 2 подтверждает адекватность эконометрической модели, отражающей тренд реального душевого ВВП Финляндии в XX в.Спектральный анализ остатков тренда позволил выявить характеристики наиболее мощных экономических циклов (см. табл. 3).