from 01.01.1995 until now
g. Sankt-Peterburg, St. Petersburg, Russian Federation
UDK 65 Управление предприятиями. Организация производства, торговли и транспорта
GRNTI 06.35 Учетно-экономические науки
OKSO 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)
BBK 6505 Управление экономикой. Экономическая статистика. Учет. Экономический анализ
TBK 7750 Общие вопросы
In the article features of the basic theories of the capital within the framework of the concept of the owner and the concept of the enterprise are given. The article considers proposals of the Council on IFRS to change the classifi cation of issued financial instruments for equity and debt (narrow approach to capital and strict approach to liabilities). Fragments of diff erent theories of capital that are present in IFRS have been identifi ed.
fi nancial statements, IFRS, equity, non-controlling interests, equity theories, proprietary theory, parent company theory, parent company extension theory, entity theory.
Одним из основополагающих понятий в экономике, финансовом менеджменте и бухгалтерском учете является капитал. В разных контекстах этот термин имеет разное значение: основной, финансовый, рабочий, инвестированный, заемный, собственный и др. В широком смысле капитал обозначает богатство. Теоретики бухгалтерского учета считали и считают его ключевым понятием бухгалтерии. Например, знаменитый швейцарский ученый Иоганн Фридрих Шер заявлял, что «бухгалтерия представляет собой историю кругооборота капитала» [1] и «главную цель бухгалтерии мы усматриваем в исчислении собственного капитала, его увеличении или уменьшении» [2]. Российский ученый В.Ф. Палий также полагает, что «предметом бухгалтерского учета совершенно определенно является капитал и его оборот» [3]. Но и в бухгалтерском учете существуют различные теории капитала (equity theories): в зависимости от принятой точки зрения на отчитывающееся предприятие капитал отражает богатство различных бенефициаров. Существует две основные альтернативные точки зрения или концепции учета:
■ концепция собственника (proprietary сoncept, proprietary perspective), в рамках которой предприятие неотделимо от собственника, являясь его «продолжением», способом организации его деятельности, отчетность в этом случае составляется с точки зрения собственника;
■ концепция предприятия (entity сoncept, entity perspective), предполагающая, что предприятие существует самостоятельно, независимо от поставщиков капитала (собственников и заимодавцев), менеджмента и работников, при этом отчетность составляется с точки зрения предприятия. Основные отличительные особенности различных теорий капитала в рамках данных концепций, выявленные автором, представлены в табл. 1. Теория собственника наиболее подходит для некорпоративных предприятий, но может применяться и для корпоративных предприятий с различными классами выпущенных финансовых инструментов: обыкновенные и привилегированные акции, составные инструменты, например, конвертируемые облигации. В данном случае собственники — это владельцы долевых инструментов предприятия (п. 7 МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»). Согласно МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» для классификации выпущенных финансовых инструментов определяют наличие компонента обязательства, т.е. обязанности передать активы, переменное количество собственных долевых инструментов или произвести обмен финансовыми инструментами на потенциально невыгодных условиях. В противном случае инструмент является долевым. Например, выпущенная привилегированная акция, дающая держателю право требовать ее выкупа эмитентом, является обязательством, а непогашаемая привилегированная акция с необязательными дивидендами — долевым инструментом.
1. Lebedev K.N. Ekonomicheskaya teoriya o glavnoy prichine nevostrebovannosti dannyh, formiruemyh v uchete, i uchetnoy analitiki v processe prinyatiya resheniy // Mezhdunarodnyy buhgalterskiy uchet. - 2016. - № 1. - S. 2-15.
2. Cygankov K.Yu. Ocherki teorii i istorii buhgalters kogo ucheta. - M. : Magistr, 2007. - 462 s.
3. Paliy V.F. O predmete buhgalterskogo ucheta // Buhgalterskiy uchet. - 2006. - № 5. - S. 55-58.
4. Hendriksen E.S. Teoriya buhgalterskogo ucheta: Per. s angl. / E.S. Hendriksen, M.F. Van Breda; pod red. prof. Ya.V. Sokolova. - M. : Finansy i statistika, 1997. - 576 s.
5. Van Mourik C. Equity theories and financial reporting: past, present and future. [Electronic resource]. - URL: http://oro.open.ac.uk/25361/1/Equity%20theories%20past%20present%20and%20future%20Carien%20van%20Mourik%202010.pdf (accessed: 25.01.2017).
6. Nistor C. Some aspects regarding the theories of consolidated financial statements // SEA - Practical Application of Science. 2015. Vol. III, Issue 1 (7). P.431-436.
7. Discussion Paper DP/20 13/1 «A Review of the Conceptual Framework for Financial Reporting» [Electronic resource]. URL: http://archive.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Conceptual- Framework/Discussion-Paper-July-2013/Documents/Discussion-Paper-Conceptual-Framework-J uly-2013.pdf (accessed: 25.01.2017).
8. Chunihina T.Yu. Konceptual'nye osnovy finansovoy otchetnosti (Conceptual Framework) v voprosah i otvetah // Korporativnaya otchetnost'. Mezhdunarodnye standarty. - 2014. - № 03(83). - S. 34-50.
9. Legenchuk S.F. Tendencii razvitiya teorii buhgalterskogo ucheta v angloyazychnyh stranah // Mezhdunarodnyy buhgalterskiy uchet. - 2010. - № 8. - S. 53-63.
10. Conceptual Framework. Phase D: Reporting Entity - Parent Company Approach [Electronic resource]. URL: http://www.ifrs .org/Meetings/MeetingDocs/IASB/ Archive/Conceptual-Framework/ Previous%20Work/CF-0612b08a.pdf (accessed: 25.01.2017).
11. Mezhdunarodnye standarty finansovoy otchetnosti: ot teorii k praktike: Per. s angl. / D. Aleksander, A. Britton, E. Yorissen. - M. : Vershina, 2005. - 768 s.
12. Clark M.W. Evolution of Concepts of Minority Interest // The Accounting Historians Journal. 1993. Vol. 20, Mo. 1. R. 59 - 78. [Electronic resource]. URL : http://www.wiley.com/legacy/college/ schroeder/0471379549/pdfs/clark_m_2.pdf (accessed: 25.10.2017).
13. Frías A., Rodríguez B. The conceptual framework concept and the allocation of incomes in the consolidated entity: its impact on financial ratios // International Journal of Commerce & Management. 2006. Vol. 16 (2). P. 95-115. [Electronic resource]. URL: http://wenku.baidu.com/view/a18682ed102de-2bd960588b0 (accessed: 25.10.2017).
14. Ignatowski R., Zatoń W. Non-controlling interests, financial performance and the equity of groups. An empirical study of groups listed on the Warsaw Stock Exchange. // Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości. 2015. Tom 84 (140). S. 67 - 93. DOI:https://doi.org/10.5604/16414381.1173806.
