Россия
Статья посвящена арт-бэнкингу, подразумевающему комплекс услуг по финансово-консультационному сопровождению инвестиций в физические активы с высокой внутренней стоимостью, в частности, в произведения искусства.
инвестиции, активы, предметы искусства, фондовый рынок, международный арт-рынок, тенденции рынка, арт-бэнкинг, доходность арт-инвестиций.
Тенденции последних лет и современное состояние арт-рынка Во времена кризисов всегда возрастал интерес к альтернативным инвестициям и рынкам, непосредственно не зависящим от фондовых. В целом за последние 50 лет цены, например, на предметы искусства росли в среднем на 12,5% ежегодно, в то время как рост «голубых фишек» американского фондового рынка составлял 11,5% в год. Дни, когда в роли инвестиций выступали исключительно денежные средства, а также долевые и долговые ценные бумаги, уже давно в прошлом: сегодня инвестируют и в классические автомобили, и в китайский фарфор, и даже в дорогое вино. Так был богат на рекорды 2014 г. Индекс S&P 500 весь год штурмовал исторические максимумы, российская валюта, напротив, обесценилась до минимальных значений в истории. Среди товаров лучшим активом стал кофе — доходность 58%. Причем, бурный рост цен на кофе случился по двум причинам — из-за неурожая в Бразилии (экспортирует половину кофе арабика) и ряде других стран и роста мирового потребления кофе1. Худшим активом стала нефть — доходность — 48% (марка Brent)2.
______________
1Из-за засухи в бразильских штатах Минас-Жерайс и Сан-Паулу (80% всего бразильского кофе, а также неурожая во Вьетнаме (крупнейшем производителе дешевой робусты), в Мексике, Перу и в большинстве остальных стран Центральной Америки (вместе — около 20% арабики) на мировом рынке возник дефицит в 10 млн мешков (по 60 кг каждый) на фоне растущего импорта кофе в ЕС и США. К концу 2014 г. цена фьючерсного контракта на кофе с поставкой в декабре поднялась до $2,2080 за фунт — максимальной отметки за 2,5 года.
2Падение цен на нефть ускорилось после того, как страны ОПЕК не смогли договориться о снижении добычи и сохранили квоту в 30 млн барр./день, хотя факторы, повлиявшие на снижение цен, стали складываться задолго до этого. Основными из них были рост мирового предложения из-за развития инновационных технологий и замедление спроса из-за буксующего роста мировой экономики. Еще один долгосрочный тренд — замедление экономики Китая. Сыграло свою роль и развитие альтернативных источников энергии и технологий энергосбережения: новый автомобиль сегодня в среднем на 25% более экономичен, чем десять лет назад.
1. Коблер Ф., Эврар И. Арт-менеджмент - наука третьего тысячелетия // Арт-менеджмент. - 2002. - № 3.
2. Садекова С. Инвестиции в арт: как правильно продавать и покупать искусство // Forbes. - 2014. - № 128.
3. Adam G. Big Bucks: The Explosion of the Art Market in the 21st Century. Ashgate, 2014.
4. ArtTactic Art & Finance Report 2014. September 2014 [Электронный ресурс].
5. Dahan A. Joseph Kosuth On Art Market. Purple Fashion Magazine. Spring/Summer 2014. Iss. 21 [Электронный ресурс].
6. Fraser A., Malik S. Tainted Love: Art’s Ethos and Capitalization. Contemporary Art and Its Commercial Markets / ed. by M. Lind, O. Velthuis. Berlin: Sternberg Press, 2012.
7. Art Market in the 21st Century: A Space of Artistic Experiment. A. Arutyunova; Moscow: HSE Publishing House, 2015. (Cultural Studies). ISBN 978-5-7598-1287-6
