аспирант
аспирант
Москва, г. Москва и Московская область, Россия
В статье перечисляются проблемы, присущие фондовому рынку России на современном этапе, особое внимание уделяется вопросам ликвидности. Авторами проводится оценка акций всех эмитентов, прошедших листинг на Московской Бирже, на предмет возможности их включения в активную стратегию на основании средних объёмов торгов. В статье рассчитывается эффективность применения методов средних величин при оценке соответствия выбранных инструментов минимальным требуемым значениям ликвидности. В ходе работы учитываются отраслевые особенности российского рынка. Для распределения эмитентов по отраслям используется классификатор Московской Биржи. Параллельно исследуется дисбаланс ликвидности между отраслями российского рынка акций. Даётся заключение о реальном количестве инструментов фондового рынка, пригодных для использования в активных торговых стратегиях. Результатом исследования становится сформированная совокупность акций, распределённая по отраслям.
фондовый рынок, инвестиции, ликвидность, активные торговые стратегии, отбор эмитентов, ценные бумаг, объёмы торгов
1. Анкудинов А.Б., Ибрагимов Р.М., Лебедев О.В. Экстремальные колебания российского фондового рынка и их последствия для управления и экономического моделирования // Прикладная эконометрика. 2017. № 1 (45). С. 75-92.
2. Гужина Г.Н., Халидов М.М. Рынок ценных бумаг и его особенности в России // Инновации и инвестиции. 2018. № 4. С. 115-119.
3. Землячева О.А., Попандопуло К.А. Проблемы развития рынка ценных бумаг // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 1-2 (59). С. 5-7.
4. Колесникова О.А. Оценка состояния и перспектив развития российского рынка ценных бумаг // ЕГИ. 2019. № 24 (2). С. 30-36.
5. Котов А.С., Толкачёв И.С. Дисбаланс доходности и риска на российском фондовом рынке и его влияние на инвесторов и спекулянтов // Вестник Российского Экономического Университета имени Г.В. Плеханова. Вступление. Путь в науку. 2021. № 1 (33). С. 67-78.
6. Красильников О.Ю., Хуссейн И.Я. Изменение структуры рынка капитала в условиях становления цифровой экономики // Изв. Сарат. ун-та Нов. сер. Сер. Экономика. Управление. Право. 2019. № 4. С. 361-369.
7. Осипова Г.М. Стратегия инвестиционного развития фондового рынка: теоретический аспект // Вестник БГУ. Экономика и менеджмент. 2019. № 2. С. 58-65.
8. Официальный сайт АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» [Электронный ресурс]. URL: https://www.finam.ru (дата обращения: 15.08.2021).
9. Официальный сайт Московской Биржи [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com (дата обращения: 15.08.2021).
10. Gonzalez-Sanchez M., Ibanez Jimenez E.M., Segovia San Juan A.I. Market and liquidity risks using transaction-by-transaction information. Department of Business and Accounting, UNED (Universidad Nacional de Educación a Distancia) [Электронный ресурс]. URL: https://www.mdpi.com/2227-7390/9/14/1678/htm (дата обращения 25.08.2021).
11. Raluca Hodrea. An Intraday Analysis of the Market Efficiency-liquidity Relationship: The Case of BVB Stock Exchange // Procedia Economics and Finance, vol. 32. 2015. pp. 1432-1441.
12. Snigaroff R.G., Wroblewski D., 2018. An Earnings, Liquidity, and Market Model // Applied Economics, 50/57, pp: 6220-6248.
