Scientific Research and Development. Economics of the Firm Scientific Research and Development. Economics of the Firm Научные исследования и разработки. Экономика фирмы 2306-627X 2587-6287 84038 10.12737/2306-627X-2024-13-2-68-74 ФИНАНСЫ (ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ) FINANCE (ECONOMIC SCIENCES) ФИНАНСЫ (ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ) Features of Regulation of Financial Markets in the Context of Digitalization Особенности регулирования финансовых рынков в условиях цифровизации Староверова О. В. Staroverova O. V.

доктор юридических наук;кандидат экономических наук;

doctor of jurisprudence sciences;candidate of economic sciences;

 Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова Plekhanov Russian University of Economics 11 06 2024 11 06 2024 13 2 68 74 10 11 2023 02 02 2024 https://zh-szf.ru/en/nauka/article/84038/view

Данная статья посвящена особенностям регулирования финансового рынка в условиях цифровизации, а также особенностям влияния цифровых инструментов на различные сегменты финансового рынка. В работе изучены новые тенденции и преобразования в кредитных, валютно-денежных, фондовых и страховых рынках; приведены примеры индикаторов для анализа эффективности их регулирования, а также детально рассмотрено влияние цифровизации на страховой рынок и банковскую систему (в рамках кредитного рынка) и основные риски, возникающие в цифровых финансовых услугах. Для оценки показателей эффективности регулирования финансовых рынков автором было предложено применять индивидуальный и всеохватывающий подходы.

The article is devoted to the peculiarities of financial market regulation in the context of digitalization, as well as the peculiarities of the influence of digital instruments on various segments of the financial market. The paper examines new trends and transformations in the credit, monetary, stock and insurance markets; provides examples of indicators for analyzing the effectiveness of its regulation, as well as examines in detail the impact of digitalization on the insurance market and the banking system (within the credit market) and the main risks arising in digital financial services. To assess the effectiveness of financial market regulation, the author proposed to apply an individual and comprehensive approach.

 финансовый рынок цифровизация финансового рынка индикаторы развития финансового рынка сектора финансового рынка кредитный рынок страховой рынок валютно-денежный рынок фондовый рынок financial market digitalization of the financial market indicators of financial market development financial market sectors credit market insurance market currency and money market stock market

Воронцовский А.В. Цифровизация экономики и ее влияние на экономическое развитие и общественное благосостояние [Текст] / А.В. Воронцовский // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика 2021. — Т. 28. — Вып. 2. — С. 191–205. Voroncovskiy A.V. Cifrovizaciya ekonomiki i ee vliyanie na ekonomicheskoe razvitie i obschestvennoe blagosostoyanie [Tekst] / A.V. Voroncovskiy // Vestnik Sankt-Peterburgskogo universiteta. Ekonomika 2021. — T. 28. — Vyp. 2. — S. 191–205. Блажевич О.Г., Сафонова Н.С. Особенности развития финансового рынка в условиях цифровизации [Электронный ресурс] // Научный вестник: финансы, банки, инвестициит. — 2021. — № 1. — С. 106–124. — URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-razvitiya-finansovogo­rynka­v­usloviyah­tsifrovizatsii/viewer Blazhevich O.G., Safonova N.S. Osobennosti razvitiya finansovogo rynka v usloviyah cifrovizacii [Elektronnyy resurs] // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investiciit. — 2021. — № 1. — S. 106–124. — URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-razvitiya-finansovogo­rynka­v­usloviyah­tsifrovizatsii/viewer Официальный сайт Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ [Электронный ресурс]. — URL: https://digital.gov.ru/ru Oficial'nyy sayt Ministerstva cifrovogo razvitiya, svyazi i massovyh kommunikaciy RF [Elektronnyy resurs]. — URL: https://digital.gov.ru/ru Проект основных направлений цифровизации финансового рынка на период 2022–2024 годов [Электронный ресурс] // (Центральный банк РФ). — URL: https://cbr.ru/content/Document/File/131360/oncfr_2022­2024.pdf Proekt osnovnyh napravleniy cifrovizacii finansovogo rynka na period 2022–2024 godov [Elektronnyy resurs] // (Central'nyy bank RF). — URL: https://cbr.ru/content/Document/File/131360/oncfr_2022­2024.pdf Финансовые рынки и институты [Электронный ресурс] // Часть учебного пособия УФУ. — URL: https://portal.tpu. ru/SHARED/r/RTR/Education/FinMan/Tab/FinMan_01_05_ FinMarkets.pdf Finansovye rynki i instituty [Elektronnyy resurs] // Chast' uchebnogo posobiya UFU. — URL: https://portal.tpu. ru/SHARED/r/RTR/Education/FinMan/Tab/FinMan_01_05_ FinMarkets.pdf Марамыгин М.С. Цифровая трансформация российского рынка финансовых услуг: тенденции и особенности [Текст] / М.С. Марамыгин, Г.В. Чернова, Л.Г. Решетникова // Управленец. — 2019. — Т. 10. — № 3. С. 70–82. — DOI: 10.29141/2218­5003­2019­10­3­7 Maramygin M.S. Cifrovaya transformaciya rossiyskogo rynka finansovyh uslug: tendencii i osobennosti [Tekst] / M.S. Maramygin, G.V. Chernova, L.G. Reshetnikova // Upravlenec. — 2019. — T. 10. — № 3. S. 70–82. — DOI: 10.29141/2218­5003­2019­10­3­7 Analysis as an effective tool for identification of the strengths and weaknesses of the state's financial security system / M.N. Dudin, D.D. Burkaltseva, O.G. Blazhevich, N.S. Safonova // International Journal of Engineering and Technology, 2018, pp. 251–256. Analysis as an effective tool for identification of the strengths and weaknesses of the state's financial security system / M.N. Dudin, D.D. Burkaltseva, O.G. Blazhevich, N.S. Safonova // International Journal of Engineering and Technology, 2018, pp. 251–256. Banking Technology Vision 2022 [Electronic resource]. URL: https://bankingblog.accenture.com/tag/banking­technologyvision Banking Technology Vision 2022 [Electronic resource]. URL: https://bankingblog.accenture.com/tag/banking­technologyvision Digital finance for all: Powering inclusive growth in emerging economies // McKinsey Global Institute. [Electronic resource]. URL: https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/Featured%20Insights/Employment%20and%20Growth/How%20digital%20finance%20could%20boost%20growth%20in%20emerging%20economies/MG­Digital­Finance­For­All­Fullreport­September­2016.pdf Digital finance for all: Powering inclusive growth in emerging economies // McKinsey Global Institute. [Electronic resource]. URL: https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/Featured%20Insights/Employment%20and%20Growth/How%20digital%20finance%20could%20boost%20growth%20in%20emerging%20economies/MG­Digital­Finance­For­All­Fullreport­September­2016.pdf Петерсон К. Озили. Влияние цифровых финансов на финансовую доступность и стабильность Borsa IsТ. 2018. — URL: https://www.researchgate.net/publication/322100618_Impact_of_Digital_Finance_on_Financial_Inclusion_and_Stability DOI: 10.1016/j.bir.2017.12.003 Peterson K. Ozili. Vliyanie cifrovyh finansov na finansovuyu dostupnost' i stabil'nost' Borsa IsT. 2018. — URL: https://www.researchgate.net/publication/322100618_Impact_of_Digital_Finance_on_Financial_Inclusion_and_Stability DOI: 10.1016/j.bir.2017.12.003 Анджан В. Такор. Консолидация информационных технологий и финансовых услуг [Текст] / Анджан В. Такор // Журнал банковского дела и финансов. — 2023. № 2­4. — С .697–700. — DOI: 10.1016/S0378­4266(98) 00104­6 Andzhan V. Takor. Konsolidaciya informacionnyh tehnologiy i finansovyh uslug [Tekst] / Andzhan V. Takor // Zhurnal bankovskogo dela i finansov. — 2023. № 2­4. — S .697–700. — DOI: 10.1016/S0378­4266(98) 00104­6 Эдемильсон Парана. Цифровые финансы: финансовый капитализм и информационная революция [Текст] / Эдемильсон Парана // Издательство: БРИЛЛ Редактор: Исследования в области критических социальных наук, 2018. Edemil'son Parana. Cifrovye finansy: finansovyy kapitalizm i informacionnaya revolyuciya [Tekst] / Edemil'son Parana // Izdatel'stvo: BRILL Redaktor: Issledovaniya v oblasti kriticheskih social'nyh nauk, 2018.