Россия
Как показывают исследования, низкая вовлеченность частных инвесторов в российский рынок ценных бумаг и риск разочарования начинающих инвесторов объясняются невысоким уровнем финансовой грамотности. Зачастую люди не понимают сути инструмента и того, как он работает. В связи с этим работы, посвященные изучению инвестиционных свойств облигаций, могут способствовать повышению финансовой грамотности начинающих и будущих участников рынка. Данная статья посвящена анализу цикла статей канд. физ.-мат. наук Н.В. Поповой, посвященных изучению свойств финансовых инструментов без кредитного риска, типа облигаций федерального займа (ОФЗ), популярных среди российских инвесторов. Цикл статей подготовлен в ходе преподавания дисциплины «Математические методы финансового анализа». Дисциплина, разработанная на основе междисциплинарного подхода на кафедре высшей математики РЭУ им. Г.В. Плеханова, посвящена изучению инвестиций в условиях определенности. Статьи содержат формулировки и математические доказательства инвестиционных свойств облигаций, ранее отсутствующие в литературе, а также выводы автора о роли прикладных математических дисциплин в экономическом вузе и повышении финансовой грамотности обучающихся. Приведенный в данной работе анализ статей может представлять интерес для специалистов в области инвестиций и преподавателей, занимающихся вопросами повышения финансовой грамотности.
финансовая грамотность населения, облигации, междисциплинарные курсы
1. Алексеева И.А, Макарова Е.В. Российский рынок корпоративных облигаций: тенденции и перспективы развития. Известия Байкальского государственного университета. 2017. 27 (3): 389-400. DOI: https://doi.org/10.17150/2500-2759.2017.27(3).389-400 https://www.elibrary.ru/item.asp?id=30057803&ysclid=lk87h5tghe109608631
2. Воробьева Е.И. Российский рынок облигаций: состояние и перспективы. Научный вестник: Финансы, банки, инвестиции. 2017. 2(39): 90-101. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=30586005&ysclid=lk87tjlnnu739459972
3. Исаев А.К., Демьянов В.Н. Анализ факторов, влияющих на доходность корпоративных облигаций. Мат. Всерос. науч.-практ. конф. с междунар. участием “Исследование и проектирование интеллектуальных систем в автомобилестроении, авиастроении и машиностроении”(ISMCA’ 2018). (Таганрог, 19-20 апреля 2018 г.). Невинномысск: ЭльДирект; 2018:136-140. https://elibrary.ru/item.asp?id=35237987
4. Николаева А.А., Кох И.А. Инвестирование в облигации как альтернатива банковским депозитам. Тенденции развития науки и образования. 2020. 66(3):181-186. doi:https://doi.org/10.18411/lj-10-2020-138 https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44118042&ysclid=ll3jei9ze7638058333
5. Лессард К., Трегуб А.В. Сравнительный анализ доходностей облигаций и банковских депозитов в США и России. Тенденции развития науки и образования. 2021. 69(1): 158-163. doi:https://doi.org/10.18411/lj-01-2021-43 https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44668925
6. Попова Н.В. Роль математических методов в развитии теории финансовых инвестиций с фиксированным доходом. Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. 2016, 4(88), с. 126-130. https://elibrary.ru/item.asp?id=26555680
7. Попова Н.В. Теоремы об оценке облигаций как математические. Уральский научный вестник. 2016, т.7, №2, с. 49-54. http://elibrary.ru/item.asp?id=26505565
8. Попова Н.В. Рыночные теоремы как математические. Проблемы научной мысли. 2017, т.1, № 10, с. 75-83. http://elibrary.ru/item.asp?id=28103988
9. Барбаумов В.Е., Попова Н.В. Влияние уровня доходности рынка на поведение цены облигации. Менеджмент и Бизнес-Администрирование. 2015, №3, с. 52-57. https://elibrary.ru/item.asp?id=24218676
10. Попова Н.В. Рыночные теоремы и их продолжение. Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. 2013, 7(61), с.93-101. https://elibrary.ru/item.asp?id=19960439
11. Popova, N. V. On Certain Propertis of Bond Prices// International Business Management. 2016. Vol. 10. N S3. pp. 6270-6273. https://elibrary.ru/item.asp?id=32598086
12. Попова Н.В. О некоторых свойствах дюрации Маколея. Вестник финансового университета. 2011, 1(61), с. 42-46. https://elibrary.ru/item.asp?id=15562176
13. Попова Н.В. Влияние срока до погашения на изменчивость цены облигации. Вестник финансового университета. 2013, 3(75), с. 72-84. https://elibrary.ru/item.asp?id=19317253
14. Попова Н.В. Математические методы в изучении процентного риска долгосрочных облигаций. Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. 2016, 1(85), с. 101-107. https://elibrary.ru/item.asp?id=25723954
15. Попова Н.В. Процентный риск облигаций в условиях изменяющейся ключевой ставки. Финансы: теория и практика. 2022;26(3):186-195. DOI:https://doi.org/10.26794/2587-5671-2022-26-3-186-195 https://elibrary.ru/item.asp?id=49295120
16. Попова Н.В. Особенности зависимости дюрации Маколея от срока до погашения. Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. 2017, 3(93), с. 142-150. https://elibrary.ru/item.asp?id=29385747
17. Popova N.V. Clarification of Dependence of the Macaulay Duration on the Period Until Maturity. Advances in Economics, Business and Management Research (Springer), 2020, vol. 128, p.p. 2873 - 2878. https://elibrary.ru/item.asp?id=46495116
18. Попова Н.В. Влияние частоты купонных платежей на показатель дюрации облигации. Вестник финансового университета. 2015, 4(88). С.104-115.https://elibrary.ru/item.asp?id=24099645
19. Попова Н.В. Влияние частоты купонных платежей на цену облигации. Вестник финансового университета. 2012, 3(69), с. 40-44. https://elibrary.ru/item.asp?id=17821349
20. Попова Н.В. Задача о влиянии числа купонных платежей в году на цену облигации и ее решения. Фундаментальные исследования. 2020, 12. С. 186-191; DOIhttps://doi.org/10.17513/fr.42930 https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44585414
21. Попова Н.В. О доходности к погашению купонной облигации. Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. 2023;27(3):126-138. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2023-27-3-126-138
22. Попова Н.В. О влиянии частоты купонных платежей на доходность инвестиции в облигацию. Известия высших учебных заведений. Серия: экономика, финансы и управление производством. 2019. 3 (41). С.73 - 78. https://elibrary.ru/item.asp?id=41102940
23. Попова Н.В. Портфель облигаций без кредитного риска и его инвестиционные свойства. Известия Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. 2014, 4 (18). С.129-143. https://elibrary.ru/item.asp?id=23241769
24. Попова Н.В. Управление портфелем облигаций в стратегии иммунизации. Известия Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. 2014. 4 (18), с. 144-160. https://elibrary.ru/item.asp?id=23241770
25. Попова Н.В. Исследование инвестиционных проектов с помощью математических методов. Вестник российской экономической академии им. Г.В. Плеханова. 2010, 5(35), с. 89-92. https://elibrary.ru/item.asp?id=15239808
26. Попова Н.В. О роли прикладных математических курсов в образовании экономиста. Известия Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. 2013, 3 (13), с. 127-132. https://elibrary.ru/item.asp?id=19141736
27. Попова Н.В. Роль прикладных математических дисциплин в образовании экономиста. Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2018, 1(97), с. 23-29. DOIhttps://doi.org/10.21686/2413-2829-2018-1-23-29 https://elibrary.ru/item.asp?id=32615385
28. Popova N. V. Problems and Ways of Improving the Quality of Mathematical Training in Students of Economics, Astra Salvensis, VI (2018), Special Issue, p. 127-135. https://elibrary.ru/item.asp?id=35769066
29. Popova N. V. Applied Mathematical Disciplines in the Context of Interdisciplinary Connections. AD ALTA: Journal of Interdisciplinary Research. 2021. VOL. 11, Issue 2, Special Issue XXIII, 269-272. https://elibrary.ru/item.asp?id=47811918
30. Попова Н.В. Междисциплинарные курсы в экономическом вузе. Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. 2023, т.20, №3 (129), с. 40-49. https://elibrary.ru/item.asp?id=54065791
31. Барбаумов В.Е., Попова Н.В. Математический анализ: N-мерное пространство. Функции. Экстремумы. Учебник. Сер. Высшее образование: Бакалавриат. М.: ИНФРА-М, 2019, 341 с. https://elibrary.ru/item.asp?id=36803928
32. Барбаумов В.Е., Попова Н.В. Математический анализ: N-мерное пространство. Функции. Экстремумы. Учебник. Сер. Высшее образование: Бакалавриат. М.: ИНФРА-М, 2016, 341 с. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=26458520
33. Попова Н.В. Математические методы финансового анализа. Сер. Высшее образование: Бакалавриат. М.: ИНФРА-М, 2019. 81 с. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=37135715
34. Попова Н.В. Математические методы финансового анализа. М.: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2016. 80 с. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=28953779
35. Барбаумов В.Е., Попова Н.В. Математический анализ. Интеграл Римана.. М.: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2019. 140 с. https://elibrary.ru/item.asp?id=41117876
36. Барбаумов В.Е., Попова Н.В. Индивидуальные контрольные задания по дисциплине «Дифференциальные уравнения». Интегральное исчисление. М.: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2020, 72 с. https://elibrary.ru/item.asp?id=47110328
37. Барбаумов В.Е., Попова Н.В. Метрические пространства. М.: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2013, 76 с. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=29845217
