Россия
Статья посвящена особенностям оценки инвестиционной привлекательности компаний со стороны частных инвесторов на примере достаточно популярной среди инвесторов (более 50% акций компании находятся в свободном обращении) французской транснациональной компании LVMH. В работе применен подход Бенджамина Грэхэма, основанный на фундаментальном анализе, при этом в ходе расчетов было установлено, что есть некоторые ограничения на его использование, что потребовало определенной модификации и введения ряда новых показателей.
оценка инвестиционной привлекательности акций, финансовый анализ, фундаментальный анализ, инвестиционный анализ, Бенджамин Грэхэм
1. Almeida J., Gaspar R. M. Accuracy of European Stock Target Prices // Journal of risk and financial management. 2021. Vol. 14. No 9. P. 443
2. Bloch, M., Guerard, J. B., Jr., Markowitz, H. M., Todd, P., & Xu, G. // A comparison of some aspects of the U.S. and Japanese equity markets. Japan & the World Economy. 1993. №5. PP. 3-26
3. Bortoluzzo A. B., Pistili N. G., Bortoluzzo M. M. Analyzing the quality factor for Brazil // Revista Brasileira de Finanças. 2021. Vol. 19. No 3. PP. 31-52
4. Damodaran A. Investment Valuation: Tools And Techniques For Determining The Value Of Any Asset. 2012
5. Damodaran A. Why investors should be wary of stock-based compensation. Режим доступа: https://www.ft.com/content/6999dc72-893e-11e9-97ea-05ac2431f453 (дата обращения: 8.06.2022)
6. Graham B. The Intelligent Investor. Harper Business Essentials, 2006
7. Guerard J. B., Ganlin X., Markowitz H. A further analysis of robust regression modeling and data mining corrections... // Annals of operations research. 2020. Vol. 303. No 1-2. PP. 175-195
8. Guerard, J. B., Jr., Markowitz, H. M., & Xu, G. Earnings forecasting in a global stock selection model and efficient portfolio construction and management // International Journal of Forecasting. 2015. No 31. PP. 550-560.
9. Guerard, J. B., Jr., Xu, G., & Gultekin, M. N. Investing with momentum: The past, present, and future // Journal of Investing. 2012. No 21. PP 68-80
10. Kapadia R. The New Value Hunters // Barron's. 2021. Vol. 101. No 21. PP 20-27
11. Kaustia M., Rantala V. Common Analysts: Method for Defining Peer Firms // Journal of financial and quantitative analysis. 2021. Vol. 56. No 5. PP. 1505-1536
12. Lyle M. R. Yohn, Teri L. Fundamental Analysis and Mean-Variance Optimal Portfolios // The Accounting review. 2021. Vol. 96. No 6. PP. 303-327
13. Markowitz H M. Portfolio selection: efficient diversification of investments. Cambridge: Blackwell, 1995
14. Markowitz H. M. Portfolio Selection: Efficient Diversification. Yale, 1959
15. Martin K., Wigglesworth R. Rise of the retail army: the amateur traders transforming markets. Режим доступа: https://www.ft.com/content/7a91e3ea-b9ec-4611-9a03-a8dd3b8bddb5 (дата обращения: 8.06.2022)
16. Rogers J. A Gift to My Children: A Father's Lessons For Life And Investing, 2009
17. The day in the markets // Financial Times. 2.12.2021. P. 16
18. Warren E. Buffett and Lawrence A. Cunningham. The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, Second Edition, 2008
19. Webb M. Only cash can untie you from the freaky market // Financial Times. Money. 3.10.2009. P. 5
20. William F. Sharpe. A Simplified Model for Portfolio Analysis // Management Science. 1963. Vol. 9, No 2. PP. 277-293
21. William F. Sharpe. Portfolio Theory and Capital Markets, 1970.
