Россия
с 01.01.2015 по настоящее время
Ижевск, Удмуртская республика, Россия
с 01.01.2005 по настоящее время
Ижевск, Удмуртская республика, Россия
с 01.01.2022 по настоящее время
Россия
ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
ВАК 08.00.12 Бухгалтерский учет, статистика
ВАК 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики
ВАК 08.00.14 Мировая экономика
УДК 657.3 Планы производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Предварительные сметы. Заключительные записи. Бухгалтерские книги. Балансы
УДК 338.2 Экономическая политика. Управление и планирование в экономике
Планирование и управление проектом это один из главных инструментов финансового менеджмента и бюджетирования. Организационные действия и практические шаги по анализу моделей финансирования в системе финансового менеджмента являются стратегическими задачами развития проекта и в целом бизнеса хозяйствующего субъекта. Эффективное прогнозирование и управление инвестициями и денежными потоками в системе финансового менеджмента является залогом успешного софинансирования проекта. Одним из главных направлений планирования в системе финансового менеджмента является финансовое планирование и моделирование. Управление проектом на стадии планирования в системе финансового менеджмента является трудоемкой и значимой. Методы финансового менеджмента при управлении проектом направленны на исследование развития проекта с использованием собственных средств и путем софинансирования (привлеченных инвестиций). Финансовый менеджмент на стадии планирования проекта и его разработки требует финансового моделирования текущих задач. Бюджетирование в системе финансового менеджмента несет в себе задачи бюджетного управления. Бюджетное управление это детальное изучение затрат и инвестиции, управление ими, с помощью комплекса традиционных методов и процедур управления. Сделан вывод, что в системе финансового менеджмента - планирование, проектирование и управление бизнесом являются жизненно необходимым для осуществления, как текущей деятельности, так и при разработке новых проектов.
финансовый менеджмент, финансовое моделирование, проект, управление, бюджетирование
Введение
Во все времена существования государства спортивные достижения граждан ставили на высшем уровне. В нынешнее время растет спрос на физкультурно-спортивные услуги, однако есть проблемы с государственной инфраструктурой по предоставлению таких услуг. Данная проблема решаема, путем привлечения инвестиций и развития государственно-частного партнерства (ГЧП) [13;14; 18].
На уровне хозяйствующего субъекта финансовый менеджмент обеспечивает механизм планирования проекта и управления им, в том числе привлечения инвестиции, как частного, так и государственного сектора [5].
Финансовый менеджмент имеет несколько механизмов реализации, имеющих самостоятельные признаки. Так механизм проектного управления в структуре финансового менеджмента имеет значение как для микро, так и для макроуровня реализации мер управленческого воздействия.
Важной формой реализации проектного управления в рамках финансового менеджмента является государственно-частное партнерство (ГЧП). Развитие такого партнерства для целей финансового менеджмента повышает эффективность государственных расходов. Оптимальное распределения рисков и ответственности в системе финансового менеджмента направлено на привлечение инвестиций. Финансовая модель ГЧП представлена на рисунке 1.
Источник: составлено авторами.
Рисунок 1 – Софинансирование проектов на базе государственно-частного партнерства
Задачей финансового менеджмента является упрощение жизни хозяйствующему субъекту путем анализа собственных средств и изучения источников софинансирования [5].
Современный бизнес не всегда имеет собственные средства, даже если имеет бюджетные ресурсы, соответственно для такого бизнеса актуальным является заемное финансирование, что является приоритетом финансового менеджмента, в том числе с учетом применения схемы реализации проектов ГЧП.
В системе финансового менеджмента должна идти работа так же по оценке значимости проекта, и его полезности [17].
Финансовый менеджмент и система бюджетирования в части управления денежными потоками хозяйствующего субъекта, переплетаются и нацелены на решение стратегических задач.
Цель исследования: выработка критерий управленческого учета с учетом приоритетных направлений бизнес планирования.
Задачи исследования: выработать комплекс действий в части финансового менеджмента, бюджетирования, проектирования и софинансирования при строительстве спортивных объектов.
Объектом исследования является финансовый менеджмент как механизм разработки проекта. Расчётно-аналитическая часть исследования осуществлялась на примере строительства Дворца Единоборств, имеющее организационно-правовую форму в виде общества с ограниченной ответственностью.
Проблемы развития финансового менеджмента, управленческого учёта, анализа, планирования, моделирования освещены такими исследователями как Абашева О.Ю.[1; 2], Алборов Р.А. [3; 4], Ильин С.Ю. [6; 7], Кондратьев Д.В. [8; 9], Котлячков О.В. [10], Мухина И.А. [11; 12], Закирова А.Р. [20], и др.
Методы исследования
Основой исследования стало изучение проектно-хозяйственного аспекта реализации финансового менеджмента на уровне экономического взаимодействия бизнеса и государства.
Исследование основано на применении традиционных и специальных методов.
Ключевым, специальным, методом исследования является метод анализа социально-экономических процессов и явлений, основанный на применении множества научных подходов.
Результаты исследования
Основой процесса государственно-частного партнёрства является определение структуры обязательств, в разрезе каждого участника реализации проекта, с указанием сроков реализации, объёмов и источников финансирования.
Покрытие обязательств участника проекта, как правило, имеет три источника: средства бюджета, средства коммерческого партнёра и привлечённые (кредитные) средства [15; 16].
Как и любое экономическое взаимодействие хозяйствующих субъектов, в котором стороной отношений является государство, реализация проекта ГЧП предполагает определение в качестве ключевого финансового критерия оценку эффективности реализации проекта, а с позиций бюджетного законодательства – экономию бюджетных средств [19].
Некоторые параметры исполнения проектов ГЧП в России представлены на рисунке 2.
Источник: собственные исследования.
Рисунок 2 – Характеристика практики исполнения проектов ГЧП в России, %
Капиталоемкими как показывает практика, являются проекты ГЧП, связанные с инфраструктурой. Исполнение таких договоров возможна с применением различных средств финансирования. В зависимости от бизнес-проекта, такое финансирование предполагает распределение обязательств по участникам финансирования.
Главной базой исполнения бизнес-проекта является бюджетное финансирование, а так же средства бизнеса (частных инвесторов) и кредиты (заемное финансирование). Кроме того указанные средства финансирования могут быть комбинированы в различных вариациях. Данные комбинации зависят от эффективности исполнения бизнес-проекта.
Оценка комбинации договоров ГЧП является важнейшим инструментом финансового менеджмента по определению и привлечению финансирования. Такой подход в финансовом менеджменте гарантирует оптимальное распределение финансирования, с учетом рисков, новых технологии подлежащих к внедрению и других особенностей проекта.
Успешность реализации проекта ГЧП, с позиций финансового менеджмента, оценивается посредством показателя рентабельности. Пример анализа вариантов реализации проекта, определяемых различным уровнем рентабельности проекта, представлен на рисунке 3.
Источник: составлено авторами.
Рисунок 3 – Варианты реализации проекта ГЧП, на примере развития спортивной инфраструктуры в зависимости от уровня рентабельности
Сравнительный анализ реализации проекта ГЧП с механизмом реализации проекта посредством государственного заказа представлен на рисунке 4.
Источник: составлено авторами.
Рисунок 4 – Сравнительный анализ механизмов и условий реализации проекта посредством ГЧП и государственного заказа
Финансовый менеджмент в своей основе имеет комплексный анализ и выстраивание финансовой модели, в том числе при проектировании. В свою очередь финансовая модель проекта в системе финансового менеджмента строится на основе предпосылок представленных на рисунке 4.
Рисунок 4 - Предпосылки построения финансовой модели проекта в системе финансового менеджмента
Финансовая модель построения проекта в системе финансового менеджмента должна раскрывать все особенности присущие заключаемым контрактам с учетом предпосылок.
Рассмотрение обозначенных предпосылок на основе нормативно-правового подхода представлено на рисунке 5.
Рисунок 5 - Первичные этапы и предпосылки финансовой модели проекта с учетом нормативно-правовой базы
В ходе исследования проведено сопоставление и сравнение возможных схем (вариантов) реализации бизнес-проекта (таблица 3).
Таблица 3- Возможные варианты реализации проекта
|
Условия реализации проекта |
Пояснение |
|
Вариант 1 «Государственный заказ» |
|
|
Проект реализуется согласно условиям утверждаемым Правительством РФ |
Ежегодно, в рамках бюджетного процесса, происходит утверждение уровней софинансирования между федеральным и региональным бюджетами |
|
Вариант 2 «Контракт жизненного цикла» (без использования заёмных средств) |
|
|
Условия реализации проекта в соответствии с Адресной инвестиционной программой Удмуртской Республики» (https://docs.cntd.ru/document/574603777) и поддержки АНО «Корпорация развития Удмуртской Республики (https://madeinudmurtia.ru/) |
Вариант 2а Распределение финансирование: 50% – региональный бюджет, 50% – АНО «Корпорация развития Удмуртской Республики» для частного инвестора под 9,5% годовых на 5 лет. |
|
Вариант 2б Распределение финансирование: 50% – региональный бюджет и 30% – АНО «Корпорация развития Удмуртской Республики» для частного инвестора под 9,5% годовых на 5 лет и 20% собственные средства инвестора. |
|
|
Вариант 2в Распределение финансирование: 50% – региональный бюджет и 25% – АНО «Корпорация развития Удмуртской Республики» для частного инвестора под 9,5% годовых на 5 лет и 25% собственные средства инвестора. |
|
|
Вариант 3 «Контракт жизненного цикла» (с использованием заёмных средств) |
|
|
Условия реализации проекта в соответствии с Адресной инвестиционной программой Удмуртской Республики (https://docs.cntd.ru/document/574603777) и частного инвестора. |
Распределение финансирование: 50% за счет средств бюджета Удмуртской Республики и 50% за счет средств инвестора, где 40% собственные средства и 10% средства полученные от ПАО Сбербанк (https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/gospodderjka) по программе кредитования «ПСК 15%» (ставка 15% на 10 лет).
|
|
Вариант 4 «Концессия» |
|
|
Средства частного инвестора |
Вариант 4а где 70% собственные средства и 30 % заемные средства полученные от ПАО Сбербанк (https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/gospodderjka) по программе кредитования «ПСК 15%» (ставка 15% на 10 лет). |
|
Вариант 4б где 70% собственные средства и 20 % заемные средства полученные от ПАО Сбербанк (https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/gospodderjka) по программе кредитования «ПСК 15%» (ставка 15% на 10 лет). |
|
Анализ содержания таблицы 3 показывает, что использование заемных средств изменяет как основную стадию аккумулирующую риски, так и основного их держателя. Так без использования заемных средств (вариант 2) для государства риски роста сконцентрированы на стадии строительства. Привлечение заемных средств (вариант 3) риски увеличиваются для частного партнера. Кроме концессионного варианта оформления экономических взаимоотношений сбор платы поступает в государственный бюджет.
В качестве источника финансирования для объекта Дворец Единоборств был выбраны варианты (таблица 4).
Таблица 4 – Варианты способов финансирования
|
Способ финансирования |
Источник |
Характеристика |
Ограничения по срокам заимствования. Требования к обеспечению |
|
Бюджетный |
Микро-кредитная организация. Фонд поддержки бизнеса |
Финансовые средства выдаются Фонду государством, а фонд выдает их под небольшой процент предпринимателям. |
Согласно установленным условиям – 5 лет. |
|
Внебюджетный |
Кредит от Сбербанка |
Средства, которые выдаются под банком с условием возврата с начисленным процентом. |
Согласно условиям - 10 лет. |
Общая стоимость проекта – 592 346,9 тыс. руб., в которую включены:
– проектно-изыскательные работы – 46,3 тыс.руб.,
– строительно-монтажные работы – 300 980,9 тыс.руб.,
– покупка спортивного оборудования, инвентаря – 173 38,7 тыс.руб.
Прочие затраты – 300 000 рублей.
Представим текущие расходы по данным финансового менеджмента в таблице 5.
Таблица 5. – Сводная таблица по текущим расходам
|
Расходы |
Суммарный расход за месяц составит, руб. |
Расход за год составит, руб. |
|
Переменные платежи |
20 000 |
240000 |
|
Поддержка рекламных кампаний в интернете |
20 000 |
240000 |
|
Бухгалтерское обслуживание, ведение р/с в Банке |
15 000 |
180000 |
|
Фонд оплаты труда (оклады): управляющий, администратор, тренеры |
866 000 |
10 392 000 |
|
Траты на сырье и ингредиенты для столовой |
300 000 |
3600000 |
|
Траты на коммунальные услуги |
420 000 |
5040000 |
|
Расходы на рекламную кампанию для Дворца Единоборств Итого за год: |
- |
2 930 296 |
|
Итого, с учетом рекламы |
- |
18 002 296 |
|
Единовременные расходы при открытии Дворца Единоборств |
- |
110 000 |
Представим текущие доходы по данным финансового менеджмента в таблице 6.
Таблица 6– Сводная таблица по текущим доходам
|
Доходы |
Суммарный доход за месяц, тыс. руб. |
Доход за год, тыс. руб. |
|
Услуги, предоставляемые Дворца Единоборств |
2 552,9 |
30 634,8 |
|
Продажи долгосрочных абонементов |
153,0 |
1 836,0 |
|
Продажи столовой. |
958,0 |
11 496,0 |
|
Аренда помещения под соревнования. |
96,0 |
1 152,0 |
|
Выручка массажных кабинетов. |
528,8 |
6 345,0 |
|
Продажи через магазин спортивного питания. |
150,0 |
1 800,0 |
|
Продажи через вендинговые аппараты |
75,0 |
900,0 |
|
Итого (максимально, при полной загрузке) |
4 513,7 |
54 163,8 |
Финансовый менеджмент дает возможность сравнения вариантов реализации проекта путем анализа и сравнения исследуемых данных (таблица 7).
Таблица 7 - Варианты реализации проекта на основе цифровой информации финансового менеджмента
|
Вариант |
Средства микро - кредитной организации Фонд поддержки бизнеса |
Средства микро - кредитной организации Фонд поддержки бизнеса |
Средства микро - кредитной организации Фонд поддержки бизнеса |
|
2а |
2б |
2в |
|
|
50% стоимости проекта = 592 346 900*50% = 296173450 рублей (округлим до 300 000 тыс. руб.) |
30% стоимости проекта = 592 346 900*30% = 177 704 070 рублей (округлим до 200 000 тыс. руб.) |
25% стоимости проекта = 592 346 900*25% = 148 086 725 рублей (округлим до 150 000 тыс. руб.) |
|
|
Сумма, тыс. руб. |
300 000 |
200 000 |
150 000 |
|
Процентная ставка, % |
9,5 |
9,5 |
9,5 |
|
Срок кредита, лет |
5 |
5 |
5 |
|
Ежемесячный платеж, тыс. руб. |
6 300,6 |
4 200,4 |
3 150,3 |
|
Ежегодный платеж, тыс. руб. |
75 606,7 |
50 404,5 |
37 803,4 |
|
Начисленные проценты, тыс. руб. |
78 078.9 |
52 052,6 |
39 039,4 |
|
Ежегодные проценты, тыс. руб. |
15 615,8 |
10 410,5 |
7 807,9 |
|
Долг + проценты, тыс. руб. |
378 078,9 |
252 052,6 |
189 039,4 |
|
Продолжение |
|||
|
Вариант |
Кредит от ПАО Сбербанка по программе «ПКС 15%» |
Кредит от ПАО Сбербанка по программе «ПКС 15%» |
Кредит от ПАО Сбербанка по программе «ПКС 15%» |
|
3 |
4а |
4б |
|
|
10% стоимости проекта = 592 346 900*10% = 59 234 690 рублей (округлим до 60 000 тыс. руб.) |
30% стоимости проекта = 592 346 900*30% = 177 704 070 рублей (округлим до 200 000 тыс. руб.) |
20% стоимости проекта = 592 346 900*20% = 118 469 380 рублей (округлим до 120 000 тыс. руб.) |
|
|
Сумма, тыс. руб. |
60 000 |
200 000 |
120 000 |
|
Процентная ставка, % |
15 |
15 |
15 |
|
Срок кредита, лет |
10 |
10 |
10 |
|
Ежемесячный платеж, тыс. руб. |
968,0 |
3 226,7 |
1 936,0 |
|
Ежегодный платеж, тыс. руб. |
11 616,1 |
38 720,4 |
23 232,2 |
|
Начисленные проценты, тыс. руб. |
56 202,0 |
187 340,1 |
112 404,0 |
|
Ежегодные проценты, тыс. руб. |
5 620,2 |
18 734,0 |
11 240,4 |
|
Итого, тыс. руб. |
116 202,0 |
387 340,1 |
232 404,0 |
Эффективность реализации множества вариантов проекта сравнивается в рамках финансового менеджмента (таблица 8).
Таблица 8 – Значение показателей эффективности при различных вариантах реализации проекта (на период 11 лет)
|
Показатель |
Вариант |
||||||
|
1 |
2а |
2б |
2в |
3 |
4а |
4б |
|
|
Ставка дисконтирования (DR), % |
10 |
||||||
|
Чистая приведенная стоимость (NPV), тыс. руб. |
187846,69 |
-159 501,02 |
-43 719,46 |
14 172,83 |
100 223,27 |
-104 234,6 |
12 599,84 |
|
Внутренняя норма доходности (IRR), % |
- |
-2% |
5% |
12% |
40% |
-3% |
12% |
|
Дисконтированный срок окупаемости (DPP), лет |
0 |
более 11 |
более 11 |
10 |
3 |
более 11 |
10 |
|
Начальные инвестиции, тыс. руб. |
0,0 |
300 000,0 |
200 000,0 |
150 000,0 |
60 000,0 |
200 000,0 |
120 000,0 |
|
Доля заемных начальных инвестиций от стоимости проекта, % |
- |
50% |
30% |
25% |
10% |
30% |
20% |
|
Ставка по заемным средствам, % |
- |
9,5 |
9,5 |
9,5 |
15 |
15 |
15 |
|
Срок кредита, лет |
|
5 |
5 |
5 |
10 |
10 |
10 |
|
Индекс рентабельности инвестиций (PI) |
- |
-0,532 |
-0,219 |
0,094 |
1,670 |
-0,521 |
0,105 |
По результатам финансового менеджмента, полученным из таблицы эффективности, при различных вариантах финансирования проекта можно сделать вывод о том, что за расчетный период по вариантам 1, 2в, 3, 4б проект даёт накопленный дисконтированный эффект реализации, согласно значению NPV
Беря во внимание внутреннюю норму доходности (IRR), дисконтированный срок окупаемости (DPP) и индекс рентабельности инвестиций (PI), то более привлекательны варианты 2в, 3, 4б.
Однако, учитывая объем вклада проекта (полученную чистую прибыль и уплаченный налог на прибыль) в увеличении валового регионального продукта и налоговых поступлений, а также наименьшего срока окупаемости и наибольшему индексу рентабельности инвестиций (PI) стоит отдать предпочтение финансирования проекта по третьему варианту.
Заключение. В системе финансового менеджмента – планирование, проектирование и управление бизнесом являются жизненно необходимым для осуществления, как текущей деятельности, так и при разработке новых проектов, для принятия стратегических управленческих решений, развития бизнеса.
Финансовый менеджмент при моделировании бизнес-финансирования является исследовательским инструментом и направлена на изучение проекта, его обоснования и поиска наиболее качественного и выгодного софинансирования.
1. Абашева О.Ю. Оценка экономической эффективности производственных инноваций / О.Ю. Абашева, Е.А. Конина, С.А. Доронина // Тенденции экономического развития в XXI веке. Материалы IV Международной научно-практической конференции. Редколлегия: А.А. Королёва (гл. ред.) [и др.]. Минск, 2022. С. 12-16.
2. Абашева О.Ю. Эффективность инновационных подходов в системе управления деятельностью многопрофильных предприятий / О.Ю. Абашева, С.А. Доронина// Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 153-159.
3. Алборов Р.А. Учет капитальных вложений в сельском хозяйстве / Р.А. Алборов, Л.И. Хоружий, С.М. Концевая, Г.Р. Алборов, В.И. Хоружий // Бухучет в сельском хозяйстве. 2021. № 7. С. 15-24.
4. Алборов Р.А. Анализ операционных финансовых результатов от производства продукции растениеводства / Р.А. Алборов, О.О. Злобина, П.В. Антонов, С.В. Бодрикова // Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 391-394.
5. Гоголев И.М. Управление материально-техническими ресурсами регионального агрокомплекса / И.М. Гоголев, О.И. Рыжкова // Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 163-169.
6. Ильин С.Ю. Аналитические процедуры оценки эффективности и интенсификации общественных финансов: концептуальный подход / С.Ю. Ильин, А.С. Труба, Г.Я. Остаев, И.М. Гоголев // Вестник Керченского государственного морского технологического университета. 2022. № 3. С. 254-265.
7. Ильин С.Ю.Эффективность и интенсификация финансов корпорации в системе ее экономической безопасности / С.Ю. Ильин, Г.Я. Остаев, З.В. Соскиева // Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина. 2022. С. 407-413.
8. Кондратьев Д.В. Организация и проблемы управления имуществом МО "ГОРОД ИЖЕВСК" / Д.В. Кондратьев, С.Н. Суетин, О.В. Котлячков // Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 266-273.
9. Кондратьев Д.В. Обоснование программы развития территориального устройства и благоустройства МО "ОКТЯБРЬСКОЕ" / Д.В. Кондратьев, О.Ю. Абашева, С.А. Доронина // Опыт и перспективы управления деятельностью хозяйствующих субъектов и публичных образований. материалы Национальной научно- практической конференции с международным участием. Ижевск, 2021. С. 120-129.
10. Котлячков О.В. Риск-ориентированное понимание экономической безопасности организации / О.В. Котлячков, Н.В. Котлячкова, Г.Я. Остаев, Д.В. Кондратьев // Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 477-483.
11. Мухина И.А. Эффективность производственного предпринимательства Удмуртии в разрезе видов экономической деятельности / И.А. Мухина, Е.В. Марковина // Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 159-163.
12. Мухина И.А. Квалиметрическая оценка определения инвестиционной безопасности муниципальных образований/ И.А. Мухина, Е.В. Марковина И.М. Гоголев // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. 2021. № 6. С. 85-99.
13. Остаев Г.Я. Управленческий учет инвестиционных показателей / Г.Я. Остаев, О.О. Злобина, Б.Н. Хосиев, Н.Д. Эриашвили //Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 446-452.
14. Остаев Г.Я. Методика управленческого учёта с учётом факторов макро, мезо и микросреды / Г.Я. Остаев, Д.В. Кондратьев, З.З. Хубецова// Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста Российской Федерации, д.э.н., профессора М.И. Шишкина . 2022. С. 500-509.
15. Остаев Г.Я. Корпоративное управление финансовым потенциалом / Г.Я. Остаев, Д.В. Кондратьев, Г.С. Клычова, Н.Н. Нигматуллина, А.С. Клычова // Вестник Казанского государственного аграрного университета. 2022. Т. 17. № 1 (65). С. 129-134.
16. Остаев Г.Я. Управленческий учет в системе управления экономической безопасностью организации / Г.Я. Остаев, Г.Р. Алборов, Д.В. Кондратьев, О.В. Котлячков, В.И. Хоружий // Бухучет в сельском хозяйстве. 2022. № 1. С. 71-80.
17. Остаев Г.Я., Финансовое моделирование в управлении бизнесом / Г.Я. Остаев, И.М. Гоголев, Г.Р. Алборов // Экономика и управление землеустройством и землепользованием в регионе. Материалы III Национальной научно-практической конференции. Ижевск, 2021. С. 148-153.
18. Остаев Г.Я. Корпоративный маркетинг в современных условиях хозяйствования / Г.Я. Остаев, С.Ю. Ильин, И.М. Гоголев, М.М. Кислицкий // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. - 2021. - № 3. - С. 127-136.
19. Сёмин А.Н. Государственно-частное партнёрство : учебное пособие / А.Н. Сёмин, М.М. Кислицкий, Э.Р. Кузнецова, О.Н. Михайлюк [и др.]. - Москва: ООО «КОЛ ЛОК», 2023. - 256 с.
20. ZakirovaA.R. Formation of economic security tools for assessing the effectivenessandintensification of corporate finance / A.R., ZakirovaG.S. Klychova, G.Ya. Ostaev // Профессия бухгалтера - важнейший инструмент эффективного управления сельскохозяйственным производством. Сборник научных трудов по материалам X Международной научно-практической конференции, посвященной памяти профессора В.П. Петрова. Казань, 2022. С. 30-38.
