сотрудник с 01.01.1995 по настоящее время
г. Санкт-Петербург, г. Санкт-Петербург и Ленинградская область, Россия
УДК 65 Управление предприятиями. Организация производства, торговли и транспорта
ГРНТИ 06.35 Учетно-экономические науки
ОКСО 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)
ББК 6505 Управление экономикой. Экономическая статистика. Учет. Экономический анализ
ТБК 7750 Общие вопросы
В статье приведены особенности основных теорий капитала в рамках концепции собственника и концепции предприятия. Рассмотрены предложения Совета по МСФО по изменению классификации выпущенных финансовых инструментов на долевые и долговые (узкий подход к капиталу и строгий подход к обязательствам). Выявлены фрагменты разных теорий капитала, присутствующие в МСФО.
финансовая отчетность, МСФО, капитал, неконтролирующая доля, теории капитала, теория собственника, теория материнской компании, теория расширения материнской компании, теория предприятия.
Одним из основополагающих понятий в экономике, финансовом менеджменте и бухгалтерском учете является капитал. В разных контекстах этот термин имеет разное значение: основной, финансовый, рабочий, инвестированный, заемный, собственный и др. В широком смысле капитал обозначает богатство. Теоретики бухгалтерского учета считали и считают его ключевым понятием бухгалтерии. Например, знаменитый швейцарский ученый Иоганн Фридрих Шер заявлял, что «бухгалтерия представляет собой историю кругооборота капитала» [1] и «главную цель бухгалтерии мы усматриваем в исчислении собственного капитала, его увеличении или уменьшении» [2]. Российский ученый В.Ф. Палий также полагает, что «предметом бухгалтерского учета совершенно определенно является капитал и его оборот» [3]. Но и в бухгалтерском учете существуют различные теории капитала (equity theories): в зависимости от принятой точки зрения на отчитывающееся предприятие капитал отражает богатство различных бенефициаров. Существует две основные альтернативные точки зрения или концепции учета:
■ концепция собственника (proprietary сoncept, proprietary perspective), в рамках которой предприятие неотделимо от собственника, являясь его «продолжением», способом организации его деятельности, отчетность в этом случае составляется с точки зрения собственника;
■ концепция предприятия (entity сoncept, entity perspective), предполагающая, что предприятие существует самостоятельно, независимо от поставщиков капитала (собственников и заимодавцев), менеджмента и работников, при этом отчетность составляется с точки зрения предприятия. Основные отличительные особенности различных теорий капитала в рамках данных концепций, выявленные автором, представлены в табл. 1. Теория собственника наиболее подходит для некорпоративных предприятий, но может применяться и для корпоративных предприятий с различными классами выпущенных финансовых инструментов: обыкновенные и привилегированные акции, составные инструменты, например, конвертируемые облигации. В данном случае собственники — это владельцы долевых инструментов предприятия (п. 7 МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»). Согласно МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» для классификации выпущенных финансовых инструментов определяют наличие компонента обязательства, т.е. обязанности передать активы, переменное количество собственных долевых инструментов или произвести обмен финансовыми инструментами на потенциально невыгодных условиях. В противном случае инструмент является долевым. Например, выпущенная привилегированная акция, дающая держателю право требовать ее выкупа эмитентом, является обязательством, а непогашаемая привилегированная акция с необязательными дивидендами — долевым инструментом.
1. Лебедев К.Н. Экономическая теория о главной причине невостребованности данных, формируемых в учете, и учетной аналитики в процессе принятия решений // Международный бухгалтерский учет. - 2016. - № 1. - С. 2-15.
2. Цыганков К.Ю. Очерки теории и истории бухгалтерс кого учета. - М. : Магистр, 2007. - 462 с.
3. Палий В.Ф. О предмете бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. - 2006. - № 5. - С. 55-58.
4. Хендриксен Е.С. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Е.С. Хендриксен, М.Ф. Ван Бреда; под ред. проф. Я.В. Соколова. - М. : Финансы и статистика, 1997. - 576 с.
5. Van Mourik C. Equity theories and financial reporting: past, present and future. [Electronic resource]. - URL: http://oro.open.ac.uk/25361/1/Equity%20theories%20past%20present%20and%20future%20Carien%20van%20Mourik%202010.pdf (accessed: 25.01.2017).
6. Nistor C. Some aspects regarding the theories of consolidated financial statements // SEA - Practical Application of Science. 2015. Vol. III, Issue 1 (7). P.431-436.
7. Discussion Paper DP/20 13/1 «A Review of the Conceptual Framework for Financial Reporting» [Electronic resource]. URL: http://archive.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Conceptual- Framework/Discussion-Paper-July-2013/Documents/Discussion-Paper-Conceptual-Framework-J uly-2013.pdf (accessed: 25.01.2017).
8. Чунихина Т.Ю. Концептуальные основы финансовой отчетности (Conceptual Framework) в вопросах и ответах // Корпоративная отчетность. Международные стандарты. - 2014. - № 03(83). - С. 34-50.
9. Легенчук С.Ф. Тенденции развития теории бухгалтерского учета в англоязычных странах // Международный бухгалтерский учет. - 2010. - № 8. - С. 53-63.
10. Conceptual Framework. Phase D: Reporting Entity - Parent Company Approach [Electronic resource]. URL: http://www.ifrs .org/Meetings/MeetingDocs/IASB/ Archive/Conceptual-Framework/ Previous%20Work/CF-0612b08a.pdf (accessed: 25.01.2017).
11. Международные стандарты финансовой отчетности: от теории к практике: Пер. с англ. / Д. Александер, А. Бриттон, Э. Йориссен. - М. : Вершина, 2005. - 768 с.
12. Clark M.W. Evolution of Concepts of Minority Interest // The Accounting Historians Journal. 1993. Vol. 20, Mo. 1. Р. 59 - 78. [Electronic resource]. URL : http://www.wiley.com/legacy/college/ schroeder/0471379549/pdfs/clark_m_2.pdf (accessed: 25.10.2017).
13. Frías A., Rodríguez B. The conceptual framework concept and the allocation of incomes in the consolidated entity: its impact on financial ratios // International Journal of Commerce & Management. 2006. Vol. 16 (2). P. 95-115. [Electronic resource]. URL: http://wenku.baidu.com/view/a18682ed102de-2bd960588b0 (accessed: 25.10.2017).
14. Ignatowski R., Zatoń W. Non-controlling interests, financial performance and the equity of groups. An empirical study of groups listed on the Warsaw Stock Exchange. // Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości. 2015. Tom 84 (140). S. 67 - 93. DOI:https://doi.org/10.5604/16414381.1173806.
